الاسهم السعوديه

#1 27-06-2008, 06:50 AM

تحليل- أيمن بن محمد الحمد
*أغلق المؤشر الحر (TASI) في نهاية تداولات الأربعاء 25يونيه 2008عند 9581نقطة منخفض بنسبة 2.00بالمائة عن إغلاق الأسبوع الماضي والذي كان عند 9778نقطة.
جنا قطاع البتروكيماويات أرباحه بقوه مع نهاية تداولات هذا الاسبوع، ولقد كان للارتفاعات المتوالية لبعض شركاته سببا في خروج المضاربين مما دعا الى جني الارباح وقد كان لسابك الدور الاكبر في جني الارباح الذي حدث الاربعاء بينما كان للشركات البتروكيمياوية الاثر الاكبر في جني الارباح قبل يوم الاربعاء.مع هذا فمازالت هذه الشركات محافظة على المسار الصاعد للموجة الحالية في أغلبها ولكن ننبه الذي يدعوا للقلق كسر شركة ينساب لضلع السفلي للمثلث (على الرسم البياني اليومي) والذي كان عند 59.75ريال والاقفال دون منه ولكن لم يكسر مستوى الدعم على الرسم البياني الاسبوعي.وتنافس قطاعي البتروكيماويات وقطاع التطوير العقاري على فقد النقاط بقوة هذا الاسبوع.

وكان المؤشر قد تأثر بجني الارباح حيث فقد قرابة 200نقطة خلال تداولات هذا الاسبوع، لتخفض بعض المؤشرات من تضخمها وتعطي بعضها اشارات الى قرب ارتداد بإذن الله خلال بداية الاسبوع القادم ولكن وكما نوضح في التحليل يجب عدم كسر مستوى 9450نقطة فإن كسر ونفذ دونه كميات كبيرة واقفل المؤشر دون هذا المستوى قد تكون اشارة سلبية.

وكان احتمالية جني ارباح قوي واضح وجلي منذ ان كسر سهم مصرف الراجحي مستوى 89.75ريالا حيث يمثل مستوى دعم مهم.

كما أبقى البنك الاحتياطي الأمريكي سعر الفائدة عند مستوى 2.00% بدون، هذا يتفق مع توقعات المراقبين الذين يرون أن مستوى سعر الفائدة بات منخفضا.وبقاء الفائدة على نفس المستوى الحالي يزيد من استقرار الاسواق المالية وأن كان يضر بالبنوك.

وخلال هذا الاسبوع اعلنت شركة "داو كيميكال" الأمريكية عن رفع أسعار منتجاتها من البتروكيماويات ب 25% بدءا من شهر يوليو وخفض معدلات الإنتاج في بعض مصانعها لمواجهة ارتفاع تكلفة الطاقة ومشتقات النفط والغاز.وهذا امر جيد خاصة للشركات البتروكيماوية في منطقة الخليج للاستفادة من السعر التنافسي للمواد اللقيمة والاولية.وهذا الاعلان آتى بمدلولين الاولى ارتفاع اسعار المواد البتروكيماوية خلال الربع الثاني الامر الثاني انخفاض انتاج بعض المصانع خارج المناطق التنافسية بسبب ارتفاع اللقيم والمواد الاولية.

اما اسعار الأسمدة - اليوريا والأمونيا - فقد تباينا هذا الاسبوع بارتفاع لأسعار الامونيا مع انخفاض لاسعار اليوريا فقد بلغت اسعار اليوريا عند 618دولار بينما ارتفعت اسعار الأمونيا 57دولارا ببلوغها 510وذلك حسب أخر تقرير عن أسعار (البحر الاسود).

وخلال هذا الاسبوع ارتفعت أسعار منتج البروبلين والذي ارتفع بأربعين دولار عن اسعار الاسبوع الماضي والبولي ايثيلين الذي ارتفع بمقدار عشرة دولارات والبولي سترين الذي ارتفع بأربعين دولار عن اسعار الاسبوع الماضي والبولي بروبلين الذي قفز بسبعين دولار عن اسعار الاسبوع الماضي ومنتج الأيثلين والذي قفز بأربعين دولار عن اسعار الاسبوع الماضي وحمض الفوليك الثلاثي ومنتج البولي فنيل كلوريد.

وانخفضت اسعار منتج السترين ومنتج البنزين ومنتج ميثيل ثلاثي بيوتيل الإيثر.

واستقرت اسعار منتج الميثانول.

التحليل الفني:

1- التحليل الفني لحركة المؤشر (المعدل) اللحظية 30د:

كسر خلال تداولات هذا الاسبوع وبالضبط في اخر ايام التداول نموذج المثلث وكان ذلك عند مستوى 9660نقطة وبكسر هذا المثلث فأن المؤشر اللحظي امامة مستوى دعم مهم عند عند مستوى 9430نقطة تقريبا ، كان للارتفاعات المتواصلة خلال الايام الماضية ايحاء بجني ارباح متوقع ولكن كان اقوى من طبيعة السوق الهادئة خاصة وان الشعور بأحتمالية الهبوط تعزز بانخفاض السيولة في السوق.

ولا ننسى اقتراب اكتتاب معادن الذي من الطبيعي قد يلقي بالضلالة السلبية على السوق وان كان الاكتتاب غير مقلق مع دخول الصناديق الاستثمارية ضمن المكتتبين.

نأتي لمستويات المقاومة على الرسم البياني اللحظي لحركة المؤشر العام فلدينا مستوى 9647نقطة ، وكذلك مستوى 9666نقطة، ثم مستوى 9683نقطة ومستوى 9732نقطة.

اما مستويات الدعم فلدينا مستوى 9566نقطة كذلك مستوى دعم 9554نقطة ومستوى دعم 9430نقطة ومستوى دعم عند 9460نقطة.

التحليل الموجي على الرسم البياني لحركة المؤشر:

مازلنا في الموجة الصاعدة بعد أن انهينا الموجة الاولى من الثالثة الفرعية للموجة دخلنا الموجة الثانية التصحيحية للموجة الصاعدة ولقد كانت اقوى من المتوقع ولكن نحن الان بإذن الله في الموجة (سي) الاخيرة من الثانية وكانت الموجة (آي) متعرجة ولكن (سي) حادة وهذا امر طبيعي في هذه الموجات.هدف الموجة (سي) المتوقع 9433نقطة وهو متطابق وخط الدعم الرئيسي تقريبا للسوق بإذن الله.

المؤشرات الفنية:

مؤشر البيع والشراء: منذ 22يونية وقوى البيع تزداد الى ان تغلبت على قوى الشراء مما اعطى اشارة خروج للسيولة وكانت قوى البيع في اعلى مستوياتها خلال تداولات الاربعاء وهو هلع متوقع مع فقد النقاط الذي لم نره منذ شهر هذا ادى لزيادة البيوع.

مؤشر اراون: اعطى المؤشر منذ الاحد الماضي اشارة خروج للمضاربين واعطى في يوم الاربعاء اشارة دخول في اخر ساعة من التداولات.اقفل المؤشر الصاعد على اتجاه صاعد بعد ان ارتد من ادنى مستويات هذا المؤشر ليقفل عند مستوى 35وهي اشارة مازالت محيرة ولكن تميل للاطمئنان حيث يحتاج هذا المؤشر لاختراق مستوى الخمسين حتى يتأكد، في المقابل مازال المؤشر الهابط في اعلى مستوياتة وهي مستويات جني ارباح وان كان يميل للهبوط ولكن قيمتة 92وهي فوق 70بكثير، ولكي نتأكد من دخول السوق في موجة ارتفاع لابد ان نراه دون الخمسين بإذن الله.

مؤشر (rsi): يقبع هذا المؤشر في مستويات مغرية جدا لدخول حيث بلغت قيمتة مع الاغلاق 24وحدة وفي اتجاه افقي.مدلولاته ايجابية بإذن الله.

مؤشر الاوستكاستك: سلبي ، في مسار هابط وبعد تقاطع ايجابي بين مؤشراته الا ان اتجاهه سلبي. قيمة السريع منه 21بالمئة أما البطيىء فقيمته 18بالمئة.وقيمته منخفضة وفي مسار هابط.

وأخيرا مؤشر Ichimoku: هذا المؤشر سلبي وفي اتجاه هابط وهو الان دون السحابة في مسار هابط.

المتوسطات المتحركة الآسية على الرسم البياني اللحظي للثلاثين دقيقة:

وتمثل المتوسطات المتحركة الآسية لل 8أيام و 13و 21و 30يوما.

حدث تقاطع سلبي في 24يونية 2008م بعد ان تقاطع ايجابيا هذه المتوسطات في 16يونية 2008م، ومع الاغلاق كانت المتوسطات في مسار هابط.

قيم هذه المتوسطات المتحركة الآسية كتالي المتوسط المتحرك الآسي للثمانية أيام عند مستوى 9616نقطة.المتوسط المتحرك الآسي للثلاثة عشر يوما عند مستوى 9640نقطة.المتوسط المتحرك الآسي للواحد وعشرين يوما عند مستوى 9669نقطة وأخيرا المتوسط المتحرك الآسي للثلاثين يوما عند مستوى 9712نقطة.

2- التحليل الفني

لحركة المؤشر (المعدل) التاريخية اليومية:

كسر المؤشر العام مستوى المثلث المتماثل الادنى مما يعطي اشارة سلبية بهبوط قادم للمؤشر بقيمة 384نقطة من نقطة كسر مستوى المثلث المتماثل والتي تقع عند 9652نقطة أي ان الهدف الاول للنزول حسب المثلث 9268نقطة.

ولكن نشير الى أن كميات كسر هذا المثلث منخفضة وليست عالية مما يعني تقليل وضعف تحقيق اهداف المثلث ولا اقصد الاهداف النهائية بل الهدف الاول الذي تحدثت عنه، كذلك يجب الاخذ بالاعتبار الى ان كسر مستوى 9450نقطة تقريبا وبكميات عالية والاقفال دونه هي اشارة خروج واضحة من السوق للمضاربين اولا واشارة تخفيف للمستثمرين وأن كنت لا اتوقع هذا الامر بمشيئة الله.

وبإذن الله نعود للصعود في الاسبوع القادم وهذا ما اتوقعه وليس بالضرورة في بداية التداولات ولكن اعتقد بالعودة للمسار الصاعد ان شاء الله ، لنعود من جديد في الموجة الصاعدة الفرعية من الموجة الصاعدة الثالثة والتي وضحتها ضمن التحليل اللحظي ونعتقد انها ستدخلنا في ارتفاع للموجة الصاعدة الرئيسية والتي تستهدف كما قلت سابقا الى مستويات تقارب الاحد عشر الف نقطة كأدنى مستوى لها.

ومازلت عند اعتقادي ان الشركات الاستثمارية التي استمرت طويلا عند نفس تذبذبها ستأخذ حقها من الارتفاع ان شاء الله، ويكون ذلك مع دخول سيولة قوية تدفع السوق ومؤشرة وقيادياته للاعلى.

اما مستويات المقاومة فلدينا مستوى مقاومة عند نقطة 9600كذلك مستوى مقاومة عند 9617نقطة.و لدينا مستوى مقاومة ثاني يقع عند 9681نقطة ومستوى المقاومة الثالث عند 9704نقطة.كذلك مستوى مقاومه رابع عند 9722نقطة.

اما نقاط الدعم الرئيسية فلدينا مستوى 9450نقطة.كذلك مستوى 9388نقطة ومستوى الدعم 9377نقطة.وهناك مستوى دعم عند 9295نقطة.

المؤشرات الخاصة:

مؤشرات الشراء والبيع: تغلبت قوى البيع على قوى الشراء وأخذت مسار صاعد مع اغلاق التداولات هذا الاسبوع.وأخذت قوى الشراء مع اقفال الأثنين مسار هابط مقابل مسار صاعد لقوى البيع وهي اشارة سلبية لتغلب قوى البيع على الشراء.

مؤشر AROON: المؤشر الصاعد اقترب من القاع ويكسر مستوى 30وهو في اتجاه هابط وننتظر ان يرتد ويخترق مستوى الخمسين . اما المؤشر الهابط فانعكس بالصعود ولكن وأخترق مستوى 70ليؤكد سلبية وضع السوق وهي اشارة سلبية.ان ارتد المؤشر الصاعد وانعكس وكذلك انعكس المؤشر الهابط للهبوط فهي اشارة ايجابية ان شاء الله..

المتوسطات المتحركة الآسية

لل 8و13و 23و 30يوما قصيرة الاجل:

تقاطعت بعض هذه المتوسطات سلبيا ولكن لم تتقاطع بالكامل بشكل سلبي وخلال هذا الاسبوع وبعد ان استمرت بالتقاطع الايجابي والذي حدث في يوم السبت الموافق 14يونية 2008بدأت الاشارات السلبية تزداد ولكن حتى الان لم تصل الى تقاطعات كاملة.

والمتوسطات المتحركة طويلة الأجل (الخاصة بالمستثمرين):

اولا: المتوسطات المتحركة الآسية طويلة الأجل:-

كسر المؤشر العام المعدل المتوسط المتحرك الآسي للخمسين يوم والمتوسط المتحرك الآسي للمئة يوم واقفل دونهما وهي اشارة سلبية.

أقيامها:-

نأتي لقيم المتوسطات المتحركة الآسية الكبيرة فهي كتالي:

1- قيمة المتوسط المتحرك الآسي للخمسين يوم 9681نقطة.

2- أما المتوسط المتحرك الآسي للمئة يوم 9617نقطة.

3- وأخير المتوسط المتحرك الآسي للمئتي يوم 9388نقطة.

ثانيا: المتوسطات المتحركة الموزونة طويلة الأجل:

كسر المؤشر العام المعدل المتوسطات المتحركة الموزونه للخمسين يوم والمئة يوم والمئتي يوم جميعها واقفل دنهم.ومازال المتوسط المتحرك الموزون للمئة يوم يعلوا فوق المتوسط المتحرك الموزون للمئتي يوم وهي اشارة سلبية يضم لها المزيد من الاشارات السلبية مع اقفال هذا الاسبوع.

أقيامها:-

1- المتوسط المتحرك الموزون للخمسين يوم فيقع عند مستوى 9704نقطة

2- أما المتوسط المتحرك الموزون للمئة يوم فيقع عند مستوى 9645نقطة.

3- وأخيرا المتوسط المتحرك الموزون للمئتي يوم فارتفع إلى مستوى 9669نقطة.

ثالثا: المتوسطات

المتحركة البسيطة:

كسر المؤشر العام المعدل المتوسط المتحرك البسيط للخمسين يوم والمتوسط المتحرك البسيط للمئة يوم واقفل دونهما وهي اشارة سلبية.

أقيامها:

1- المتوسط المتحرك البسيط للخمسين يوم فيقع عند مستوى 9722نقطة.

2- المتوسط المتحرك البسيط للمئة يوم فيقع عند مستوى 9587نقطة.

3- المتوسط المتحرك البسيط للمئتي يوم فيقع عند مستوى 9422نقطة.

توقعات الأسبوع القادم:

من خلال التحليل الفني للسوق نجد ان المؤشر كسر ظواهر ونماذج تكونت على الرسم البياني اللحظي واليومي وهذا امر سلبي.

كذلك نجد ان المؤشر العام المعدل كسر بعض مستويات المتوسطات المتحرك البسيطة والمتوسطات المتحركة الآسية ذات الاهمية.

اما في الاطار المؤثر على السوق فلدينا اكتتاب مهم قادم بعد اسبوع وهو اكتتاب شركة معادن كذلك نهاية الربع الثاني للعام 2008م وترقب للنتائج النصفية لهذا العام كل هذه الامور تلقي بضلالها على مسار السوق وقتيا.ولكن لابد من الملاحظة اننا مازلنا في مسار صاعد وكسر مستوى 9450نقطة هي اشارة خروج فنية ان اكتملت شروطها والتي بينتها من ضمن التحليل الفني اليومي.

بالإضافة الى ارتفاع اسعار المنتجات النهائية لبعض الشركات والتوسعات القادمة والتي سيعمل بعضها خلال الربع القادم ان لم يكن بدأ بالعمل منذ هذا الربع كل هذه الامور تجعلنا اكثر اطمئنان خاصة ان وضع اسعار البتروكيماويات في تحسن ملحوظ وهذا ينعكس على قائدة السوق السعودي نتائج شركة سابك بإذن الله، ان ابتعدت بعض المنغصات عن نتائجها، كذلك أوضحنا موجيا اننا في نهاية موجة فرعية هابطة وان شاء الله نخرج منها لموجة صاعدة.اسئل الله لي ولكم وللمسلمين جميعا التوفيق، والله ولي التوفيق.

#2 27-06-2008, 07:49 AM

الله يعطيك العافية

وبارك الله فيك

#3 27-06-2008, 11:34 AM

بارك الله فيك

جزاك الله خيررر

لاعدمناك

#4 27-06-2008, 12:01 PM

الله يعطيك العافيه

وبارك الله فيـــك اخوي عادل

#5 27-06-2008, 02:34 PM

يعطيك العافيه أخي العزيز

عادل

وبارك الله فيك

#6 27-06-2008, 02:38 PM

تسلم يمينك مشرفناا الغااالي
دمت بخ ـير،،،

Banned · #7 27-06-2008, 02:55 PM

بارك الله فيك يامشرفنا الغاااااااااااااااالي

أن شاء الله سوقنا بخير ويمتص جميع العوامل سواء أكتتابات ولا غيرها

الله يوفقك حبيبي

#8 27-06-2008, 05:03 PM

الف شكـــــــــــــــــر

على الطرح والمجهود الرائع

وبارك الله فيكم

وتقبلوا خالص تحياتى

اخوكم / اصل العروبة

#9 27-06-2008, 07:23 PM

شكرا لك على الخبر

والمتابعة الكريمة منكم

بارك الله فيك

#10 27-06-2008, 09:59 PM

الـــلـــه يــعــطــيــك الــعــافــيــه

بـــارك الــلــه فــيــك

أدوات الموضوع
مشاهدة صفحة طباعة الموضوع أرسل هذا الموضوع إلى صديق
طرق مشاهدة الموضوع
العرض العادي الانتقال إلى العرض المتطور الانتقال إلى العرض الشجري

		منتديات الأسهم السعودية > أسهم بلاميعاد الإقتصادي > منتدى إعلانات هيئة السوق المالية والشركات المدرجة في السوق
اكتتاب معادن يلقي بظلاله على السوق وترقب لنتائج النصف الأول